Stagionale Trading Strategies. Characteristics di seasonality. Seasonality è fondamentalmente un generatore di segnale tecnica con uno sfondo essenzialmente fondamentale Può essere caratterizzato come una miscela di entrambi gli elementi di prezzo e di calendario in senso statistico, l'aspetto del calendario fornisce ulteriore vantaggio perché come un fattore esterno che è indipendente di indicatori standard è simile con l'analisi intermarket o l'analisi fondamentale Questo vantaggio è stagionalità s principale vantaggio che non è correlato con altri indicatori generatori di segnali esterni non hanno una funzione di perdita di limitazione automatica virtuale con singoli segnali, come è il caso con trend following metodi, il che significa per esempio che si fermano gli ordini di perdita dovrebbe essere usato Gli svantaggi della stagionalità includere il fatto che i singoli anni possono variare, che la stagionalità si può cambiare e che gli eventi casuali, ad esempio anni estremi possono apparire come i modelli stagionali deve essere tenuto a mente che la stagionalità in quanto tale non esiste in un mercato piuttosto solo i singoli modelli stagionali exist. Because della sua natura calandrati, la stagionalità è davvero un generatore di segnale medio termine, tuttavia, può essere utilizzato anche per il trading a breve termine, perché il trend primario influenza anche la redditività dei segnali a breve termine questo può per esempio essere utilizzato con la strategia di leva-trading a lungo termine orientati gli investitori possono anche utilizzare stagionalità, vale a dire per la messa ingresso messa a punto, per esempio spostando l'acquisto prevista di un magazzino da agosto a più favorevole novembre tempo frame. Description in periodi stagionalmente sfavorevoli, gli investimenti sono rinunciato Questo porta a un minor numero di perdite e una riduzione prelievi nel processo la parte di profitto è anche reenforced Esempio Durante i mesi stagionalmente debole del mese di agosto attraverso partecipazioni ottobre vengono evitati lo schema seguente indica chiaramente che in questo modo, durante tutte le fasi di mercato, ciascuno con punti di ingresso variabile, un significativo out-prestazioni è stato raggiunto attraverso la fine del 1999 Pertanto, anche questo approccio semplice aumento dei profitti questo è ancora più notevole considerando che la strategia difensiva dopo tutto, per un periodo di tre mesi, non si è nemmeno nelle market. Sources azionari volatili Bloomberg, RBS. Application il metodo del filtro è molto facile da applicare Come tecnica di trading in realtà è una variante speciale della seguente technique. Description leva a seconda sul ciclo stagionale, un investimento è aumentato o ridimensionato Esempio in novembre, quando inizia una fase di stagione favorevole, 1200 azioni di una società vengono acquistati al posto del precedentemente previsto 1000 azioni d'altra parte nel mese di agosto, quando un periodo stagionalmente sfavorevole Begins, 800 azioni di una società vengono acquistate, invece del previsto 1000 azioni Questo leviga la curva dei rendimenti, riduce le perdite, e solleva i profitti Applicazione la tecnica di leva è facile da use. Description out di una lunga lista di generatori di segnali, di cui la stagionalità è solo uno, una strategia commerciale viene creato con l'aiuto di un'operazione logica l'obiettivo è la combinazione ottimale di una serie di generatori di segnali, che sono da non correlato possibile Esempio Ciascuna ha seguenti sei fattori viene assegnato il valore 1, se in genere favorisce un andamento positivo dei tassi di interesse a lungo termine del mercato azionario, i tassi di interesse a breve termine, trend di mercato a lungo termine, di tendenza del mercato a breve termine, di inflazione, di stagionalità Se la somma è maggiore di tre, poi una posizione lunga viene aperta Application l'applicazione della tecnica complesso per singoli settori quali azioni può ancora essere descritto come facile lo sviluppo professionale di una strategia di negoziazione complesso richiede circa due a quattro years. Description uomo una posizione è aperta secondo un unico andamento stagionale che si è dimostrato in passato Esempio di acquisto un futuro Dax il 15 dicembre e vendere il 6 gennaio dell'anno successivo con una protezione del rischio di stop loss di 80 punti al di sotto del Application prezzo di entrata a causa del suo senso di urgenza questo approccio è molto favorito tra i nuovi arrivati stagionalità, tuttavia è consigliato solo per l'esecuzione professionale, perché richiede la limitazione rigorosa del rischio, le posizioni diversificazione Distribuzione attraverso molti modelli individuali e mercati e elaborare analisi statistiche Lo sviluppo professionale di una strategia di trading sulla base di singoli modelli richiede circa due a quattro anni-uomo di lavoro preliminare è stato fatto da MRCI e Jake Bernstein vedere links.2001-2008 Dimitri Speck.4 di trading Trading Strategies. Active attivo comune è l'atto di acquisto e vendita di titoli basati sui movimenti a breve termine per trarre profitto dai movimenti di prezzo su un grafico azionario a breve termine la mentalità associato ad una strategia di negoziazione attiva differisce dal-lungo termine, buy-and-hold strategia la strategia buy-and-hold impiega una mentalità che suggerisce che i movimenti dei prezzi nel lungo periodo supereranno i movimenti di prezzo nel breve periodo e , in quanto tali, i movimenti a breve termine dovrebbero essere ignorati gli operatori attivi, d'altra parte, credere che i movimenti a breve termine e catturare la tendenza del mercato sono dove i profitti sono realizzati ci sono vari metodi utilizzati per realizzare una strategia attiva di negoziazione, ciascuna con ambienti di mercato adeguati e rischi inerenti alla strategia Qui ci sono quattro dei più comuni tipi di negoziazione attiva e costi built-in di ogni commercio attivo strategia è una strategia popolare per coloro che cercano di battere il media di mercato per ulteriori informazioni, check out come sovraperformare il commercio Market.1 Day giorno di borsa è forse il più noto stile attivo-trading e 's spesso considerato uno pseudonimo per la negoziazione attiva stessa giornata di negoziazione, come suggerisce il nome, è il metodo di acquisto e di vendita di titoli all'interno della stessa giorno posizioni vengono chiuse entro lo stesso giorno in cui vengono prese, e nessuna posizione si svolge durante la notte Tradizionalmente, giorno di negoziazione è fatto da operatori professionali, come ad esempio gli specialisti o market maker Tuttavia, il commercio elettronico ha aperto questa pratica per operatori inesperti per la lettura correlata , vedi anche Trading Strategies Giorno per Beginners. Some effettivamente considerare posizione di trading ad essere una strategia buy-and-hold e non negoziazione attiva Tuttavia, posizione commerciale, quando eseguita da un operatore avanzato, può essere una forma di posizione di trading negoziazione attiva utilizza più grafici termine - ovunque da quotidiano a mensile - in combinazione con altri metodi per determinare l'andamento della direzione attuale del mercato Questo tipo di commercio può durare per diversi giorni a diverse settimane e, a volte più a lungo, a seconda della tendenza commercianti di tendenza cercano successivi massimi più elevati o massimi inferiori per determinare l'andamento di un titolo saltando su e cavalcando l'onda, commercianti di tendenza hanno lo scopo di beneficiare della l'alto e lato negativo di movimenti di mercato commercianti di tendenza guardano per determinare la direzione del mercato, ma non cercano di previsione eventuali livelli di prezzo Tipicamente, commercianti di tendenza saltare sulla tendenza dopo che si è affermata, e quando la tendenza rompe, di solito escono posizione Ciò significa che in periodi di elevata volatilità, la negoziazione tendenza è più difficile e le sue posizioni sono generalmente ridotto. quando si rompe tendenza, commercianti swing tipicamente mettersi in gioco al termine di una tendenza, di solito c'è una certa volatilità dei prezzi come la nuova tendenza cerca di affermarsi swing commercianti comprare o vendere, come che i set di volatilità dei prezzi sui traffici di swing di solito sono destinate ad essere più di un giorno, ma per un tempo più breve di compravendite di tendenza swing trader spesso creare una serie di regole di negoziazione sulla base di analisi tecnica o fondamentale queste regole di negoziazione o algoritmi sono progettati per identificare quando comprare e vendere un titolo Mentre un algoritmo di oscillazione-trading fa non c'è bisogno di essere precisi e prevedere il picco o valle di un movimento di prezzo, ma ha bisogno di un mercato che si muove in una direzione o nell'altra una gamma-bound o mercato laterale è un rischio per i commercianti a battente per ulteriori informazioni su swing trading, vedere la nostra Introduzione per oscillazione Trading.4 Scalping Scalping è una delle strategie più veloci impiegate da operatori attivi include sfruttando varie lacune di prezzo causate da bid chiedere spread e l'ordine flussi la strategia generale funziona facendo la diffusione o l'acquisto al prezzo di offerta e la vendita alla chiedere prezzo per ricevere la differenza tra i due punti di prezzo scalper tentano di tenere le loro posizioni per un breve periodo, diminuendo così il rischio associato con la strategia Inoltre, un bagarino non cerca di sfruttare i grandi movimenti o spostare grandi volumi piuttosto, cercano di prendere vantaggio dei piccoli movimenti che si verificano frequentemente e si muovono volumi più piccoli più spesso Dal momento che il livello dei profitti per il commercio è piccolo, scalper cercare ulteriori mercati liquidi per aumentare la frequenza dei loro commerci e a differenza di commercianti di oscillazione, scalper come mercati tranquilli che aren t incline a improvvisi movimenti di prezzo in modo che possano potenzialmente fare la diffusione più volte sulla stessa offerta chiedere prezzi Per ulteriori informazioni su questa strategia di negoziazione attiva, leggere Scalping piccole facili guadagni può aggiungere Up. Costs inerente con Trading Strategies. There ragione sa strategie di trading attiva erano una sola volta impiegata da operatori professionali non solo avere una casa di brokeraggio in-house di ridurre i costi associati con il trading ad alta frequenza, ma assicura anche le commissioni una migliore esecuzione delle negoziazioni inferiori e una migliore esecuzione sono due elementi che migliorano il potenziale di profitto delle strategie di hardware significativo e acquisti di software sono necessari per implementare con successo queste strategie, oltre ai dati di mercato in tempo reale queste spese di attuazione e che beneficia di negoziazione attiva un po 'proibitivo per il singolo operatore con successo, anche se non tutti insieme commercianti unachievable. Active possono utilizzare uno o molti del citato strategie Tuttavia, prima di decidere di impegnarsi in queste strategie, i rischi ei costi associati a ciascuno di essi devono essere esplorati e presi in considerazione per la lettura correlata, anche dare un'occhiata a tecniche di gestione del rischio per Traders. The attivo importo massimo di denaro degli Stati Uniti può prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse di Bond Act. The secondo Liberty in cui un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato Volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. l'abbreviazione valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.Market Futures Introduzione per Meteo Derivatives. Even nella nostra società avanzata basata sulla tecnologia, viviamo ancora in gran parte alla mercé della meteo influenza la nostra vita quotidiana e le scelte, e ha un enorme impatto sui ricavi aziendali e guadagni Fino a poco tempo, ci sono stati molto pochi strumenti finanziari che offrono una protezione aziende contro i rischi legati al clima Tuttavia, l'inizio del tempo derivato - rendendo il tempo un negoziabile delle materie prime - ha cambiato tutto questo Qui vedremo come è stato creato il derivato tempo, come si differenzia da assicurazione e come funziona come un instrument. Weather finanziario Business. It Risky si stima che circa il 20 dell'economia degli Stati Uniti è direttamente influenzata dalla tempo, e che la redditività e un fatturato di quasi tutti i settori - agricoltura, energia, intrattenimento, la costruzione, viaggi e altri - dipendono in larga misura dai capricci della temperatura in una testimonianza 1998 al Congresso, l'ex segretario al commercio William Daley ha dichiarato, tempo non è solo un problema ambientale è un importante fattore economico, almeno 1 trilione della nostra economia è tempo-sensitive. The rischia aziende devono affrontare a causa del tempo sono le condizioni meteorologiche un po 'unici tendono ad influenzare il volume e l'uso di più di quello che influenzano direttamente prezzo un eccezionalmente caldo d'inverno, per esempio, può lasciare società di servizi e di energia con forniture in eccesso di petrolio o di gas naturale, perché la gente ha bisogno di meno per riscaldare le loro case o, un'estate eccezionalmente freddo può lasciare alberghiere e delle linee aeree posti vuoti Anche se i prezzi possono cambiare un po 'come una conseguenza di insolitamente alta o bassa domanda, adeguamenti dei prezzi don t necessariamente compensare la perdita di reddito derivanti dalla inopportuna temperatures. Finally, rischio clima è anche unico in quanto è altamente localizzata, non può essere controllata e nonostante grandi progressi della scienza meteorologica, ancora non può essere previsto preciso e consistently. Temperature come Commodity. Until di recente, l'assicurazione è stato il principale strumento utilizzato dalle aziende per la protezione contro le condizioni atmosferiche impreviste ma l'assicurazione protegge solo contro catastrofico assicurazione danni non fa nulla per la protezione contro la riduzione della domanda che le imprese esperienza come risultato il tempo che è più caldo o più freddo rispetto expected. In alla fine del 1990, la gente ha cominciato a rendersi conto che se quantificati e indicizzati tempo in termini di temperature medie mensili o stagionali, e attaccato un importo in dollari per ogni valore di indice, che potevano in un certo senso confezione e commercio tempo, infatti, questo tipo di commercio sarebbe paragonabile alla negoziazione dei valori diversi di indici azionari, valute, tassi di interesse e di prodotti agricoli Il concetto di tempo come una merce commerciabile, quindi, hanno iniziato a prendere forma. In contrasto con le diverse prospettive fornite dal governo e indipendenti le previsioni, i derivati del tempo di trading ha dato i partecipanti al mercato una visione quantificabile di queste prospettive, ha osservato Agbeli Ameko, managing partner di energia e la previsione ferma EnerCast. In 1997 il primo tempo over-the-counter OTC commercio derivato ha avuto luogo, e il campo della gestione dei rischi tempo è nato Secondo Valerie Cooper, ex direttore esecutivo del Meteo Risk Management Association un'industria 8 miliardi di meteo-derivati sviluppato nel giro di pochi anni dalla sua inception. In contrasto a Weather assicurazione. in generale, i derivati del tempo coprono a basso rischio, l'assicurazione eventi alta probabilità Tempo d'altra parte, di solito si estende ad alto rischio, gli eventi a bassa probabilità, come definito in una politica altamente su misura, o su misura, per esempio, una società potrebbe utilizzare un derivato tempo a copertura contro un inverno che i previsori pensa sarà 5 F più caldo rispetto alla media storica a basso rischio, evento di alta probabilità In questo caso, la società sa le sue entrate sarebbero influenzati da quel tipo di tempo, ma la stessa azienda molto probabilmente l'acquisto di una polizza di assicurazione per la protezione contro i danni causati da un'alluvione o un uragano ad alto rischio, a bassa probabilità events. CME meteo Futures e Opzioni su Futures. In 1999, la Chicago Mercantile Exchange CME ha preso derivati climatici un passo ulteriore e ha introdotto negoziati in borsa dei futures meteo e opzioni sui contratti future - i primi prodotti nel loro genere derivati climatici OTC sono negoziati privatamente, gli accordi individuali stipulati tra due parti, ma i futures meteo ECM e opzioni su futures sono contratti standardizzati quotate sul mercato in un'asta elettronica ambiente - come, con la negoziazione continua di prezzi e sulla completa transparency. Broadly parlando, futures meteo ECM e opzioni su futures sono i derivati negoziati in borsa che - per mezzo di indici specifici - riflettere temperature medie mensili e stagionali di 15 Stati Uniti e cinque città europee questi derivati sono legalmente accordi stipulati tra due parti vincolanti, e si stabilirono in contanti Ogni contratto è basato sul valore di indice mensile o stagionale finale che è determinato da Terra via satellite EarthSat Corp, una società internazionale specializzata in tecnologie di informazione geografica Altre aziende climatiche europee determinano i valori per i contratti europei EarthSat funziona con dati di temperatura forniti dal Centro nazionale dati climatici NCDC, ed i dati che fornisce è ampiamente utilizzato in tutto il settore over-the-counter derivati climatici nonché da CME. Figure 1 - Una tabella derivata tempo citando i prezzi di maggio contratti Weather-i. Weather contratti 2005 Fonte Chicago Mercantile Exchange s sulla città degli Stati Uniti per i mesi invernali sono legati ad un indice di giornata grado riscaldamento HDD valori Questi valori rappresentano le temperature di giorni in cui l'energia viene utilizzata per il riscaldamento i contratti per le città degli Stati Uniti nei mesi estivi sono orientati ad un indice di giorno grado raffreddamento valori CDD, che rappresentano le temperature di giorni in cui l'energia viene utilizzata per l'aria condizionata valori sia HDD e CDD sono calcolati in base al numero di gradi giorno s temperatura media varia da una base di 65 Fahrenheit il giorno s temperatura media è basata sulla temperatura massima e minima da mezzanotte a valore midnight. Measuring giornaliera Indice Values. An HDD è uguale al numero di gradi giorno s temperatura media è inferiore a 65 F, ad esempio, una giornata s temperatura media di 40 F darebbe un valore HDD di 25 65 - 40 Se la temperatura supera 65 F, il valore dell'HDD sarebbe zero Questo perché in teoria non tipicamente sarebbe alcuna necessità di riscaldamento in un giorno più caldo di 65.Figure 2 - Tabella riassuntiva giornaliera temperature medie e la relativa HDD e il suo impatto sul relativo valore di contract. A CDD è uguale al numero di gradi di temperatura media giornaliera supera i 65 F, ad esempio, la temperatura media di un giorno s di 80 F darebbe un valore giornaliero CDD di 15 80-65 Se la temperatura fosse inferiore a 65 F, il valore della CDD sarebbe pari a zero in questo caso, ricordate che in teoria non tipicamente sarebbe bisogno per l'aria condizionata se la temperatura fosse inferiore a 65 F. For città europee, CME s futuro meteorologiche per i mesi HDD sono calcolati in base a quanto il giorno s temperatura media è inferiore a 18 gradi Celsius tuttavia i futures meteo ECM per i mesi estivi in città europee si basano non sull'indice CDD ma su un indice di temperature accumulati, il cumulativo Temperatura media mensile CAT. Measuring Indice Values. A HDD mensile o valore dell'indice CDD è semplicemente la somma di tutti i HDD giornaliero o valore CDD registrato quel mese e HDD stagionale e CDD valori, di conseguenza, sono semplicemente valori accumulati per l'inverno o d'estate mesi, ad esempio, se ci sono stati 10 HDD valori giornalieri rilevati nel novembre 2004 a Chicago, l'indice HDD nov 2004 sarebbe la somma dei 10 valori giornalieri Quindi, se i valori HDD del mese sono stati 25 , 15, 20, 25, 18, 22, 20, 19, 21 e 23, il valore mensile dell'indice HDD sarebbero valore 208.The di un CME contratto future tempo è determinata moltiplicando il valore mensile HDD o CDD del 20 nell'esempio sopra, il contratto tempo CME novembre sarebbe stabilirsi a 4.160 20 x 208 4,160.Who usi utenti Meteo Futures. Current di futuri climatiche sono principalmente aziende di energia in attività legate all'energia Tuttavia, vi è una crescente consapevolezza e segnali di crescita potenziale nel commercio di Futures climatiche tra aziende agricole, ristoranti e aziende coinvolte nel turismo e dei viaggi Molti OTC climatiche commercianti derivati commercio anche i futures CME meteo per fini di copertura loro over-the-contatore vantaggi transactions. The di questi prodotti stanno diventando sempre più noto il volume degli scambi di CME Futures del tempo nel 2003 più che quadruplicato rispetto all'anno precedente, per un totale di circa 1 6 miliardi di valore nozionale e lo slancio di questo volume continua ad aumentare. Per ulteriori informazioni su CME prodotti meteo, andare al loro sito web che offre anche collegamenti a legati al clima imprese e la ricerca agencies. The importo massimo di denaro degli Stati Uniti può prendere in prestito il tetto del debito è stato creato sotto il tasso di interesse Secondo Liberty legame Act. The a che un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un altro depositario institution.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 come il Banking Act , che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta di India rupia è costituito 1.
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