Stock Options Verticale Spread

Opzione spread: Vertical Spread limitare il rischio di lunghe e Opzioni gambe corte Abbiamo visto che uno spread è semplicemente la combinazione di due gambe, una corta e una lunga (ma non necessariamente in questo ordine), nel nostro semplice call spread esempio nella precedente capitolo. Ora lascia entrare in un po 'più in dettaglio al fine di cominciare a capire come uno spread può limitare il rischio. Dopo aver guardato il rischio e di rendimento degli spread rispetto dirette, il prossimo passo sarà quello di esplorare come ogni opera di diffusione e quali mercati funzionano meglio con costruzioni diffusione disponibili, tenendo conto dei profili di rischio mutevoli di ogni diffusione dal punto di vista della posizione greci menzionato nella sezione precedente. Prendendo entrambi i lati in commercio opzione nella forma di uno spread crea una dinamica opposta. Il rischio opzione lunga è controbilanciato dal breve ricompensa opzione e viceversa. Se si dovesse acquistare un (OTM) un'opzione call out-of-the-money su IBM e poi vendere un ulteriore out-of-the-money (FOTM) opzione call, si sarebbe costruito ciò che è noto come un call spread verticale (discuteremo spread verticali in tutte le loro forme in dettaglio più avanti), che ha molto meno rischio di una vera e propria chiamata lunga. Quando si combinano le opzioni in questo modo, si dispone di ciò che è noto come una posizione di Delta commerciale positivo, come si vede in figura 2 del capitolo precedente. posizione negativa Delta si riferisce a spread di opzioni che sono netta a breve sul mercato. Lasceremo posizione neutra Delta si diffonde da parte per il momento, tornando a spread neutrali verso la fine di questo tutorial. Se IBM commercializza più bassa, ad esempio, si perderebbe il lungo opzione call OTM e di ottenere l'opzione chiamata FOTM breve. Ma i valori gainloss non saranno uguali. Ci sarà un tasso differenziale di cambio sui prezzi delle opzioni (vale a dire che non cambierà di pari importo fornita l'ipotetico calo di IBM magazzino, il sottostante). La ragione per i diversi tassi di variazione dei prezzi dei due gambe degli spread è facile da capire sono opzioni con diversi colpi sulla catena di opzioni call strike e, di conseguenza, avranno diversi valori delta (parleremo Theta e Vega in seguito). Pertanto, quando scende IBM, l'opzione di lunga chiamata OTM, avendo il più grande delta perché è più vicino al denaro, sperimenterà un cambiamento più grande (drop) in termini di valore rispetto alla variazione (aumento) l'opzione breve chiamata FOTM. Tutte le altre cose sono uguali, un calo di IBM farà sì che il valore di diffusione possibilità di rifiutare, che nel caso di questo tipo di spread (un debito call spread toro) è sempre sta a significare una perdita non realizzata nel tuo account. Ma la perdita è più piccolo di quanto sarebbe stato il caso se lungo appena la chiamata OTM. D'altra parte, se IBM alza, si verificherà il contrario. L'opzione di lunga chiamata OTM sperimenterà una maggiore aumento di prezzo rispetto al prezzo di opzioni a breve chiamata FOTM. Questo fa sì che il prezzo diffusione di aumentare, con conseguente utili non realizzati nel tuo account. In entrambi i casi, per semplicità, si assume che la mossa IBM si verifica subito dopo l'assunzione della posizione spread e, pertanto, il valore del tempo di decadimento non è diventata ancora un fattore. Come si può vedere, i rischi di sbagliare sono ridotte con uno spread, ma questo è equilibrato con premio ridotto se si è corretto. Ovviamente, come molte altre cose nella vita, non c'è il pranzo libero. Tuttavia, un commercio diffusione non offrono un maggiore controllo dei risultati inattesi sui mercati, e può consentire di sfruttare meglio il vostro capitale, lasciando più capitale disponibile per l'utilizzo con un altro traffico o nei traffici. Questo capitale conservato consente una maggiore diversificazione, per esempio. E con credit spread (che saranno discussi il prossimo), che profitto da valore del tempo di decadimento, l'uso di uno spread può aumentare la potenza del vostro dollaro di margine. Cioè, il rapporto rischio-rendimento può essere migliorata in molti casi. Dopo aver visto come si diffonde il lavoro a un livello di base, consente di rivolgersi a un esame più attento della meccanica di spread con uno sguardo a quelli che vengono chiamati spread di debito. e poi l'inversione, spread che generano un credito netto nel tuo account quando ha aperto, o spreads. Bull di credito call spread (Debito call spread) Descrizione Un call spread toro è un tipo di diffusione verticale. Esso contiene due chiamate con la stessa scadenza, ma diversi colpi. Il prezzo di esercizio del breve chiamata è superiore a quello dello sciopero della lunga chiamata. il che significa che questa strategia sarà sempre necessario un esborso iniziale (di debito). Lo scopo principale brevi chiamate è quello di contribuire a pagare per le lunghe chiamate di costo in anticipo. Fino a un certo prezzo delle azioni, la diffusione chiamata toro funziona un po 'come la sua componente a lungo chiamata sarebbe come una strategia stand-alone. Tuttavia, a differenza di una chiamata a lunga pianura, il potenziale di rialzo è limitato. Questo fa parte del compromesso premio chiamata breve mitiga il costo complessivo della strategia, ma stabilisce anche un massimale per i profitti. Un paio di prezzi di esercizio diverso potrebbe funzionare, a condizione che lo sciopero chiamata breve è sopra le lunghe chiamate. La scelta è una questione di bilanciamento compromessi riskreward e una previsione realistica. Posizione netta (alla scadenza) guadagno massimo alta sciopero - bassa sciopero - premio netto versato perdita massima premio netto pagato il beneficio di uno sciopero chiamata corta superiore è un massimo più alto per i strategys potenziale di profitto. Lo svantaggio è che il premio ricevuto è più piccolo, più alti sono i brevi chiamate Prezzo di Esercizio. E 'interessante confrontare questa strategia per il toro mettere diffusione. I profili payoff profitloss sono esattamente gli stessi, una volta aggiustato per il costo netto per trasportare. La differenza principale è la tempistica dei flussi di cassa. La diffusione chiamata toro richiede un investimento iniziale noto per un eventuale ritorno sconosciuto il toro mettere diffusione produce un noto flusso di cassa iniziale in cambio di un eventuale esborso in seguito. Alla ricerca di un costante o in aumento di prezzo delle azioni durante la vita delle opzioni. Come con qualsiasi strategia limitata nel tempo, gli investitori a lungo termine previsioni per il sottostante magazzino isnt così importante, ma questo non è probabilmente una scelta adatta per coloro che hanno una visione rialzista oltre l'immediato futuro. Si richiederebbe una previsione con precisione a tempo per individuare il punto di svolta in cui una proveniente tuffo a breve termine girerà intorno e un rally a lungo termine avrà inizio. Questa strategia consiste di acquistare una opzione call e vendita di un altro ad un prezzo di esercizio più elevato per contribuire a pagare il costo. La diffusione profitti in generale, se il prezzo del titolo si muove più alto, proprio come una strategia di regolare lungo chiamata sarebbe, fino al punto in cui la breve chiamata tappi ulteriori guadagni. La motivazione di profitto da un aumento di azioni sottostanti prezzi senza l'esborso di capitale up-front e svantaggio rischio di vera e propria partecipazione azionaria. Variazioni Un call spread verticale può essere una strategia rialzista o ribassista, a seconda di come i prezzi di esercizio sono selezionati per le posizioni lunghe e corte. Vedere call spread orso per la controparte ribassista. La perdita massima è molto limitata. La cosa peggiore che può succedere è per lo stock di essere al di sotto del prezzo di esercizio inferiore alla scadenza. In questo caso, entrambe le opzioni call scadono senza valore, e la perdita subita è semplicemente l'esborso iniziale per la posizione (il debito netto). Il guadagno massimo è limitato a scadenza, se il prezzo delle azioni fare ancora meglio di quanto sperato e superare il prezzo di esercizio più alto. Se il prezzo del titolo è pari o superiore al più alto (breve chiamata) sciopero alla scadenza, in teoria, l'investitore esercitare la componente chiamata a lunga e presumibilmente verrebbe assegnato sul breve chiamata. Di conseguenza, lo stock è comprato al (sciopero chiamata a lunga) il prezzo più basso e contemporaneamente venduto a più alto (sciopero chiamata breve) prezzo. Il massimo profitto, allora è la differenza tra i due prezzi di esercizio, meno l'esborso iniziale (il debito) ha pagato per stabilire la diffusione. ProfitLoss sia il potenziale economico di questa strategia sono molto limitate e molto ben definito: il premio netto pagato in via preliminare stabilisce il rischio massimo, e il prezzo di esercizio breve chiamata imposta il limite superiore oltre il quale ulteriori guadagni azionari solito migliorare la redditività . Il profitto massimo è limitato alla differenza tra i prezzi di esercizio, meno l'addebito pagata per mettere sulla posizione. Questa strategia si rompe anche alla scadenza se il prezzo è al di sopra dello sciopero più bassa per l'importo della spesa iniziale (il debito). In tal caso, la breve chiamata sarebbe scaduto senza valore e il valore intrinseco lunghe chiamate sarebbe uguale al debito. sciopero lungo chiamata pareggio debito netto volatilità pagato Leggera, tutte le altre cose sono uguali. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una chiamata e breve un altro con la stessa scadenza, gli effetti dei cambiamenti volatilità sui due contratti possono compensarsi reciprocamente in larga misura. Si noti, tuttavia, che il prezzo può muoversi in modo tale che un cambiamento volatilità colpirebbe un prezzo più dell'altro. Tempo di decadimento Il passare del tempo danneggia la posizione, anche se non tanto come fa una posizione lunga chiamata normale. Dal momento che la strategia comporta essendo lungo una chiamata e breve un altro con la stessa scadenza, gli effetti del tempo di decadimento sui due contratti possono compensarsi reciprocamente in larga misura. Indipendentemente dall'impatto prezzo teorico di erosione tempo su due contratti, ha senso pensare che il passaggio del tempo sarebbe un po 'di un negativo. Questa strategia richiede un investimento iniziale non è rimborsabile. Se ci sono per essere tutti i ritorni sugli investimenti, che devono essere realizzati per scadenza. Come la scadenza si avvicina, così fa il termine per realizzare eventuali utili. Assegnazione di rischio nei primi giorni, mentre possibile in qualsiasi momento, in genere si verifica solo quando lo stock va ex-dividendo. Attenzione, però, che con il tempo di chiamata per coprire l'incarico chiamata breve sarà necessario stabilire una posizione corta magazzino per un giorno lavorativo, a causa del ritardo nella notifica di assegnazione. Ed essere consapevoli, qualsiasi situazione in cui un titolo è coinvolto in un evento di ristrutturazione o di capitalizzazione, come ad esempio una fusione, acquisizione, spin-off o di dividendo straordinario, potrebbe aspettative tipiche completamente sconvolto per quanto riguarda esercizio anticipato delle opzioni sul magazzino. Scadenza del rischio Sì. Se tenuto in scadenza questa strategia comporta rischio aggiunto. L'investitore non può sapere con certezza fino a quando il seguente Lunedi se la breve chiamata è stata assegnata. Il problema è più acuto se il titolo è scambiato appena al di sotto, in corrispondenza o appena al di sopra dello sciopero chiamata breve. Si supponga che la lunga chiamata è in-the-money e che il breve chiamata è grosso modo in-the-money. Esercizio (acquisto di azioni) è certo, ma l'assegnazione (magazzino di vendita) isnt. Se l'investitore indovina sbagliato, la nuova posizione il Lunedi sarà sbagliato, troppo. Say, l'assegnazione è prevista ma non riesce a verificare l'investitore sarà inaspettatamente molto tempo lo stock sui seguenti Lunedi, soggetto a un movimento sfavorevole del magazzino durante il fine settimana. Ora assumere la scommessa investitore contro l'assegnazione e venduto il titolo sul mercato, invece venire Lunedi, se si è verificato l'assegnazione, l'investitore ha venduto le stesse azioni due volte per una posizione corta netta magazzino, ed è esposto ad un raduno nel prezzo delle azioni. Due modi per preparare: chiudere la diffusione fuori presto o essere disposti sia per risultato il Lunedi. In entrambi i casi, è importante controllare lo stock, in particolare nel corso dell'ultimo giorno di negoziazione. Posizione ufficiali Related Sponsor OIC Questo sito web presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito web è da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati. Copie di questo documento possono essere ottenute presso il proprio broker, da qualsiasi scambio in cui sono negoziati opzioni o contattare la Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copiare 1998-2017 Il Opzioni Industry Council - Tutti i diritti riservati. Si prega di visualizzare il nostro nostre Condizioni d'uso Norme sulla privacy e. Seguici su: Utente riconosce revisione della politica d'uso e Privacy governare questo sito. L'uso continuato implica l'accettazione dei termini e delle condizioni indicate therein. Short verticale diffusione strategia Una diffusione verticale breve può essere costruita sia con due put o due chiamate. Questa combinazione è a volte indicato come uno spread di credito perché il risultato netto del commercio produce un credito. Perché si produce un credito con la veduta corta diffusione verticale, lo sciopero venduta è più vicino al prezzo corrente del titolo sottostante, ETF o di un indice, mentre lo sciopero acquistato è più lontano. Per entrambi i put o chiamate, uno sciopero più vicino al prezzo corrente avrà sempre premio superiore rispetto alla sciopero che è più lontano. In questo esempio, compro il 30 chiamata e vendo la chiamata 27,50. Posso vendere l'invito 27,50 per 1,55, ma per acquistare il 30 chiamata costerà me .90, lasciando un credito netto di 0,65. I due principali vantaggi di questa strategia per me sono: rischio definito, che la copertura Ill avanti in questa sezione Il tempo di decadimento è a mio favore Ora lascia dare un'occhiata a come e quando usare questa strategia particolare. OutlookAnalysis Questa strategia può essere utilizzata sia con una prospettiva leggermente rialzista o prospettiva leggermente ribassista. Se tu fossi rialzista, si dovrebbe utilizzare uno spread verticale breve mettere (a volte chiamato un toro put spread). Se tu fossi ribassista si usa una breve chiamata verticale (a volte chiamato un call spread orso). Aspetta un minuto, si potrebbe dire, Arent richiede commerci rialzista e mette per i traffici ribassista La risposta è. una specie di. Se fossi rialzista, ho potuto comprare una chiamata (lunga chiamata). Tuttavia, ho potuto anche vendere una put (ricordate la vendita mette strategia) La breve put spread è simile alla strategia messa nudo, se non che ho costruito a rischio limitato e io in genere non voglio possedere lo stock. Basta raccogliere premium. Un punto fondamentale da ricordare è che quando si è a corto un'opzione, di solito si hanno l'aspettativa opposta dalla persona che è lunga l'opzione. Se vendo un breve call spread, che cosa voglio che accada Id come lo stock di rimanere al di sotto la mia breve chiamata giusta, altrimenti potrei essere assegnato. Commercio Ingresso Selezione destra stock supplementari spread verticale Link Prima di decidere il commercio, lo farò probabilmente un titolo particolare, ETF o di un indice in mente (o forse un diverse dalla mia lista). Tra l'altro, con questa strategia, mi piace usare le opzioni su indici e opzioni ETF. Non importa quale strumento sottostante si è scelto, è necessario assicurarsi della vostra analisi. Ho solo il commercio uno spread rialzista su un titolo che ho attualmente una polarizzazione bullish su. Allo stesso modo, Ill commercio solo uno spread al ribasso su un titolo sono al ribasso su. Sia io arrivo a questa conclusione attraverso l'analisi tecnica o semplicemente osservando la tendenza, credo che le mie probabilità di successo sono migliori di trading con i miei pregiudizi, non contro di essa. Questo può sembrare ovvio, la gente Ive visto tentativo di vendere uno spread verticale mettere cercando di catturare il fondo di un trend ribassista o vendere uno spread verticale chiamata cercando di catturare l'alto. OK, Ill ammetterlo. Ive stato colpevole di questo. Tuttavia, questa è una ricetta per il denaro che scorre dal tuo conto - non in un altro elemento che è importante per me è il volume del titolo sottostante, ETF o di un indice.. Solitamente se il volume sottostante non è molto elevata, il volume e opzioni open interest wont essere molto alto sia. Quindi, cerco e preferisco un sottostante altamente liquido. Timing i tempi di entrata Entrata isnt come critico con il breve diffusione verticale come può essere con altre strategie, come ad esempio le chiamate a lunga o lunga put. Tuttavia, ho trovato due vantaggi principali di temporizzazione correttamente il mio ingresso. Spesso mi rendo conto che un credito iniziale di grande Spesso trovo che aumentare le mie possibilità di successo La combinazione di questi due vantaggi significa che io sono più costantemente profitable. There sono un molti indicatori tecnici possibili che possono essere utilizzati. Se avete i vostri preferiti, con tutti i mezzi li usa. Ma li usa in modo coerente Qui ci sono alcuni dei miei. ingresso rialzista da un breakout toro bandiera - e il vincolo ribassista per bandiera orso breakout ingresso rialzista quando stocastico amp MACD si trovano nella zona di inversione inferiore - entrata al ribasso quando stocastico amp MACD si trovano nella zona di inversione ingresso rialzista superiore sul rimbalzo il supporto su un up trend fotografici - ingresso ribassista sul rimbalzo simile giù dalla resistenza su un down trend magazzino Ecco un esempio di prendere una voce da un rimbalzo di resistenza su uno stock che è già in un consolidato downtrend. This più lungo termine è una voce ideale, tuttavia trovare quella perfetta rimbalzo può essere difficile. In realtà sapendo che è un rimbalzo quando succede è difficile. Cercare la conferma come un movimento sotto il minimo del giorno precedente per confermare. Selezionando le opzioni giuste Una volta Ive ha scelto il mio strumento sottostante, mi piace fare in modo che sto lavorando con una serie di opzioni che hanno sufficienti open interest e volume. In caso contrario, non posso ottenere prezzi di riempimento ideali. Cerco di fare in modo mio ordine non rende più di 5 del totale degli interessi aperta - che dovrebbe essere vero per ogni gamba. Più in alto e corro il rischio di incidere sui prezzi con il mio ordine. Se vedo open interest nelle 100s poi Im solito va bene. Per il breve diffusione verticale, voglio anche selezionare un mese di opzione con tra 20 e 40 giorni a sinistra del tempo. Questo assicura che il Ill hanno premium tempo sufficiente che si scioglieranno. Vendere meno di 20 giorni di premio si traduce spesso nel prendere troppi rischi per troppo poco premio. Successivamente, ho scelto una breve opzione che è o sotto il supporto per una put spread o al di sopra di resistenza per un call spread. Il più lontano prendo la mia breve sciopero, minore è il premio netto, riceveranno. Ci sono altri due, un po 'correlate, modi per valutare un breve sciopero. Posso utilizzare il valore del delta del prezzo di esercizio breve per effettuare una selezione. Una delle caratteristiche di delta è che è la probabilità approssimata di scadenza in denaro di un centesimo o più. Ci sono calcoli più accurati per questo e alcuni broker online offrono strumenti per ottenere la probabilità. Come esempio sulla piattaforma thinkorswim, una delle colonne che possono essere selezionati in visualizzazione catena opzione è probabilità di scadenza. Questo valore è la probabilità di scadenza del denaro da un centesimo o più. Implicitamente quindi posso capire la probabilità di mio mestiere avere successo (cioè OTM scadenza) sottraendo questo valore dal 100. Come mostra l'esempio, il delta e la probabilità di scadenza arent esattamente uguali, ma entrambi possono dare una buona indicazione relativa. Con una probabilità di scadenza a 29.22, che vorrebbe dire ho un 70.78 possibilità che questa opzione scade senza valore, che è l'obiettivo. Preferisco selezionare un 60-70 probabilità di successo, il che significa Im cerca una breve strike avere una probabilità di scadenza compreso tra 30 e 40. Idealmente, questo colpo anche essere sia inferiore di supporto nel caso di vendita di una put verticale o superiore resistenza in caso di vendita di una chiamata verticale. Per l'opzione lunga, io di solito scelto lo sciopero successivo di distanza (OTM più lontano). Per le opzioni con incrementi di 1 a prezzo di esercizio, vado spesso due colpi di larghezza, che lo rende uno spread 2. I miei preferiti sono di solito 2 e 5 si diffonde. In sintesi, i miei criteri di selezione per un breve diffusione verticale includono: Ampio open interest di entrambi i prezzi di esercizio 20-40 giorni al prezzo di scadenza colpo sopra la resistenza (chiamate) o al di sotto di supporto (put) e la probabilità di successo tra i 60 ei 70 (probabilità di scadenza tra 30 e 40) lungo sciopero di solito un prezzo di esercizio di distanza, ma non meno di 2 diffusione ampia Analisi riskreward La cosa bella di un breve diffusione verticale è che il mio rischio assoluto e premio sono abbastanza ben definiti. Il massimo che posso mai fare è il credito che ricevo quando vendo la diffusione verticale. Il massimo che posso perdere è la differenza tra i due prezzi di esercizio (meno il credito inital). Dal momento che la perdita massima è definito, il mio broker contenere la quantità della mia massima perdita come margine fino a che non sia chiudere lo scambio o la posizione scadenza. Utilizzando l'esempio precedente, il massimo che posso fare su questo commercio è .65, mentre il massimo che posso perdere è 1.85 (2,50-0,65). Il mio rewardrisk è .651.85 o .35: 1. Ciò non sembrare una buona riskreward, tuttavia consente di guardare in un altro modo. Se potessi potenzialmente perdere 1,85 se il commercio va completamente cattiva, che è essenzialmente il mio investimento nel settore del commercio. I potenzialmente potuto guadagnare .65 se il commercio va come previsto così il mio ritorno proiettato sarebbe un ritorno sugli investimenti 35. Quello non troppo male. Questo è tutto quello che c'è da fare. o c'è Continua a corto Vertical Spreads - pagina 2Vertical diffonde la diffusione verticale è una strategia di diffusione un'opzione per cui il commerciante opzione acquista un certo numero di opzioni e contemporaneamente vendere un ugual numero di opzioni della stessa classe. stesso titolo sottostante. stessa data di scadenza. ma ad un diverso prezzo di esercizio. spread verticali limitare il rischio coinvolti nel commercio opzioni, ma allo stesso tempo riducono il potenziale di profitto. Possono essere creati sia con tutte le chiamate o mette tutti. e può essere rialzista o ribassista. Bull Vertical Spread Bull spread verticali sono impiegati quando il commerciante opzione è rialzista sul titolo sottostante e, di conseguenza, sono progettati per trarre profitto da un aumento del prezzo del titolo sottostante. Essi possono essere costruiti utilizzando le chiamate o lo mette e sono conosciuti come chiamata toro e toro diffusione put diffondere rispettivamente. Mentre hanno profili riskreward simili, la diffusione chiamata toro è inserito su un debito mentre lo spread toro mettere può essere stabilito in un credito. Quindi, il call spread toro è anche chiamato uno spread di debito verticale mentre il toro mettere diffusione è a volte indicato come uno spread di credito verticale. Bull call spread Bull Put Stendere Orso Vertical Spreads verticali strategie di opzione diffusione sono disponibili per il commerciante opzione che è ribassista sul titolo sottostante anche. Orso spread verticali sono progettati per trarre profitto da un calo del prezzo del titolo sottostante. Essi possono essere costruiti utilizzando le chiamate o lo mette e sono conosciuti come chiamata orso diffusione e Bear mettere diffondono rispettivamente. Mentre hanno profili simili riskreward, il call spread orso è inserito su un credito mentre lo spread orso mettere può essere stabilita su una carta di debito. Quindi, il call spread orso è anche chiamato un credit spread verticale mentre l'orso put spread è a volte indicato come uno spread di debito verticale. Orso call spread Orso Put Diffusione Pronto iniziare a fare trading Il tuo nuovo conto trading è immediatamente finanziato con 5.000 di denaro virtuale che è possibile utilizzare per testare le tue strategie di trading utilizzando OptionHouses piattaforma di trading virtuale senza rischiare soldi sudati. Una volta che si iniziare a fare trading per davvero, tutti i mestieri fatti nei primi 60 giorni saranno senza commissioni fino a 1000 Questa è un'offerta limitata nel tempo. Agire ora Potrebbe piacerti anche Continue Reading. L'acquisto di straddle è un ottimo modo per giocare guadagni. Molte volte, divario di prezzo delle azioni verso l'alto o verso il basso a seguito della relazione trimestrale guadagni, ma spesso, la direzione del movimento può essere imprevedibile. Per esempio, un off vendita può verificarsi anche se il rapporto di guadagni è buona se gli investitori si aspettavano grandi risultati. Continuare a leggere. Se siete molto rialzista su una particolare azione per il lungo termine e sta cercando di acquistare il magazzino, ma sente che è un po 'sopravvalutato in questo momento, allora si può prendere in considerazione la scrittura opzioni put sul titolo come un mezzo per acquisire a uno sconto. Continuare a leggere. noto anche come opzioni digitali, opzioni binarie appartengono ad una classe speciale di opzioni esotiche in cui il commerciante opzione speculano unicamente dalla direzione del sottostante entro un periodo relativamente breve di tempo. Continuare a leggere. Chi investe lo stile di Peter Lynch, cercando di prevedere il prossimo multi-bagger, allora si vorrebbe saperne di più su salti e per questo che li considerano una grande opzione per investire nel prossimo Microsoft. Continuare a leggere. I dividendi in contanti emessi da scorte hanno grande impatto sulla loro prezzi delle opzioni. Questo perché il prezzo del titolo sottostante si prevede un calo della quantità del dividendo alla data ex-dividendo. Continuare a leggere. In alternativa alla scrittura chiamate coperte, si può entrare in un call spread toro per un potenziale di profitto simile, ma con il requisito di capitale molto meno. Al posto di tenere il titolo sottostante nella strategia chiamata coperto, l'alternativa. Continuare a leggere. Alcuni stock pagano dividendi generosi ogni trimestre. Si qualificano per il dividendo, se si è in possesso delle azioni prima dello stacco della cedola. Continuare a leggere. Per ottenere rendimenti più elevati nel mercato azionario, oltre a fare i compiti più sulle aziende che si desidera acquistare, è spesso necessario ad assumere rischio più elevato. Un modo più comune per farlo è quello di comprare azioni a margine. Continuare a leggere. opzioni di trading giorno può essere una strategia redditizia successo, ma ci sono un paio di cose che dovete sapere prima di usare iniziare ad usare le opzioni per il day trading. Continuare a leggere. Conoscere il rapporto put chiamata, il modo in cui è derivato e come può essere utilizzato come un indicatore contrarian. Continuare a leggere. Put-call parity è un principio importante nella determinazione dei prezzi opzioni prima identificato da Hans Stoll nel suo articolo, il rapporto tra put e call prezzi, nel 1969. Essa afferma che il premio di un'opzione call implica un certo prezzo equo per l'opzione put relativa avendo lo stesso prezzo di esercizio e la data di scadenza, e viceversa. Continuare a leggere. In negoziazione di opzioni, è possibile notare l'uso di alcuni alfabeto greco come delta o gamma per descrivere i rischi associati con le varie posizioni. Sono conosciuti come i greci. Continuare a leggere. Poiché il valore delle stock option dipende dal prezzo del titolo sottostante, è utile per il calcolo del fair value del magazzino utilizzando una tecnica nota come flusso di cassa scontato. Continuare a leggere.