Stock Options Cash Insediamento

Opzioni contratto insediamenti di regolamento è il processo per i termini di un contratto di opzione da risolvere tra le parti interessate quando la sua esercitato. L'esercizio può avvenire spontaneamente se il titolare sceglie di esercitare ad un certo punto prima della scadenza, o automaticamente, se il contratto è in the money al punto di scadenza. Sebbene insediamento è tecnicamente tra il titolare di contratti di opzione e lo scrittore di tali contratti, il processo è in realtà gestita da un'organizzazione di compensazione. Quando gli esercizi supporto, o l'opzione viene esercitata automaticamente, la sua organizzazione di compensazione che risolve in modo efficace i contratti con il titolare. La stanza di compensazione quindi sceglie a caso uno scrittore di tali contratti, e li rilascia con un incarico che li obbliga a rispettare i termini dei contratti. Il risultato finale è sostanzialmente lo stesso titolare né acquista o vende il titolo sottostante (a seconda che la sua chiamata o opzioni put), e lo scrittore compie l'altra estremità della transazione. C'è solo un altro partito in mezzo che rende sostanzialmente che l'intero processo si svolga senza intoppi. Sia che si sta esercitando le opzioni si è proprietari o ricevere un incarico su contratti avete scritto, quella parte del processo va relativamente invisibile ed è tutto gestito dal vostro broker. Ci sono due metodi con cui le opzioni possono essere risolte quando esercitato liquidazione fisica e liquidazione in contanti. Tutti i contratti saranno affermare che sotto forma di insediamento si applica. Di seguito spieghiamo entrambi questi tipi di insediamento e come funzionano. Nel paragrafo Collegamenti rapidi consigliati broker di opzioni Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Leggi Recensione Visita Broker Liquidazione Fisica liquidazione fisica è la forma più comunemente usata di insediamento. Fisicamente opzioni regolate sono quelle che coinvolgono la consegna effettiva del titolo sottostante si basano su. Il titolare di opzioni call regolamento effettivo sarebbe quindi acquistare il titolo sottostante se sono stati esercitati, mentre il titolare di opzioni put regolate fisicamente sarebbe vendere il titolo sottostante. Opzioni regolamento effettivo tendono ad essere in stile americano, e la maggior parte delle stock option sono fisicamente risolte. E non è sempre immediatamente evidente se si guarda opzioni quali sono elencati se sono fisicamente liquidati o in contanti stabilirono, quindi se questo aspetto è importante per voi la sua vale la pena controllare per essere assolutamente sicuri. In pratica se l'opzione è fisicamente risolta o cash settled isnt particolarmente rilevante che spesso. Questo perché la maggior parte dei commercianti dont effettivamente esercitano, ma piuttosto cercano di fare i loro profitti attraverso contratti di acquisto e di vendita. Pagamento in contanti insediamento in contanti è neanche così comune come liquidazione fisica, e il suo genere utilizzato per contratti di opzione in base a titoli che arent facilmente trasferite o consegnate. Ad esempio, i contratti basati su indici, valute estere, e delle materie prime sono in genere regolati in contanti. Cash settled opzioni sono di solito stile europeo, il che significa che sono regolati automaticamente alla scadenza se sono in profitto. In sostanza, se ce n'è alcun valore intrinseco nei contratti, al momento della scadenza, allora che il profitto è pagato al titolare dei contratti in quel punto. Se i contratti sono in denaro o fuori del denaro, il che significa non vi è alcun valore intrinseco, poi scadono senza valore e senza scambi di denaro mani. copia copyright 2017 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Cash Insediamento Che cosa è un pagamento in contanti un pagamento in contanti è un metodo di regolamento utilizzato in alcuni contratti futures e opzioni in cui, alla scadenza o l'esercizio, il venditore dello strumento finanziario non eroga l'attuale qualità delle attività sottostanti ma trasferisce invece la posizione di cassa associato. Per i venditori non volendo prendere effettivo possesso della merce in denaro sottostante. un pagamento in contanti è un metodo più conveniente di trattare contratti future e opzioni. Ad esempio, l'acquirente di un contratto future di cotone regolato per cassa è tenuto a pagare la differenza tra il prezzo spot del cotone e il prezzo dei futures, invece di dover assumere la proprietà di fasci fisici di cotone. Breaking Down Cash Settlement futures e contratti di opzione sono gli strumenti derivati ​​che hanno valori sulla base di un'attività sottostante. L'attività può essere un capitale o una merce. Quando un contratto di contratto future o opzioni è scaduto o esercitato, il ricorso concettuale è per il titolare del contratto di consegnare la merce fisica o trasferire le quote effettive di magazzino. Questo è noto come la consegna fisica ed è molto più ingombrante di un regolamento in contanti. Se un investitore va corto di un contratto a termine per 10.000 di argento, per esempio, è scomodo alla fine del contratto per il titolare di consegnare fisicamente argento ad un altro investitore. Per aggirare questo, futures e contratti di opzione possono essere eseguite con un pagamento in contanti, in cui, al termine del contratto, il titolare della posizione si sia accreditato o addebitato la differenza tra il prezzo iniziale e la soluzione definitiva. Un esempio di contratti a termine di regolamento in contanti sono prese da investitori che credono una merce aumenterà o diminuirà di prezzo in futuro. Se un investitore va breve un contratto a termine per il grano, che sta assumendo il prezzo del grano diminuirà nel breve termine. Un contratto è iniziata con un altro investitore che prende l'altra faccia della medaglia, credendo di grano aumenterà di prezzo. In questo esempio, un investitore va corto di un contratto a termine per 100 quintali di grano per un totale di 10.000. Questo significa che al termine del contratto, se il prezzo di 100 staia di grano scende a 8.000, l'investitore è impostato per guadagnare 2.000. Tuttavia, se il prezzo di 100 staia di grano aumenta a 12.000, l'investitore perde 2.000. Concettualmente, al termine del contratto, i 100 quintali di grano sono consegnati all'investitore con la posizione lunga. Tuttavia, per rendere le cose più facili, un pagamento in contanti può essere utilizzato. Se il prezzo aumenta a 12.000, il breve investitore è tenuto a pagare la differenza di 12.000 - 10.000, o 2.000, piuttosto che effettivamente fornire il grano. Al contrario, se il prezzo scende a 8.000, l'investitore viene pagato 2.000 dalla lunga position. Options Opzioni Regolamento Liquidazione - Opzioni di definizione Settlement è il processo attraverso il quale gli obblighi tra il titolare e scrittore di un contratto di opzione sono risolti dopo che il contratto si esercita . Opzioni di insediamento - insediamento Opzioni Introduzione accade quando un contratto di opzione viene esercitata, volontariamente o automaticamente. Insediamento è quando il titolare e lo scrittore del contratto depositano il loro punteggio in modo da parlare. E 'il processo attraverso il quale i termini indicati nel contratto di opzione sono svolte da entrambe le parti e una parte paga l'altra parte sia per l'attività o per i profitti a causa, a seconda dello stile insediamento. Questo tutorial è esplorare più in dettaglio quali opzioni di regolamento è, i diversi stili di insediamento opzioni, così come ciò che realmente accade quando insediamento accade. Explosive Trading Opzioni Mentor Scopri come i miei studenti Make Over 45 per il commercio, con fiducia, opzioni di trading nel mercato degli Stati Uniti, anche in una recessione cosa è opzioni di insediamento, in primo luogo insediamento nella negoziazione di opzioni è il processo in cui i termini di un contratto di opzioni sono risolto tra il titolare e lo scrittore. In negoziazione di opzioni, il titolare è colui che possiede un contratto di opzioni e uno scrittore è la persona che ha venduto il titolare che contratto di opzione. Insediamento in contratti di opzione di chiamata coinvolgere i titolari dei contratti di opzione che pagano gli scrittori per l'attività sottostante al prezzo di esercizio. Insediamento in contratti di opzione put comporta il titolare del contratto di opzione a vendere l'attività sottostante allo scrittore al prezzo d'esercizio. Dopo insediamento, il contratto di opzione cesserà di esistere e tutti gli obblighi tra il supporto e lo scrittore sarebbe stato risolto. Insediamento può avvenire in 2 circostanze esercizio volontario da parte del titolare o di esercizio automatico alla scadenza. Il titolare di una opzione di stile americano potrebbe scegliere di esercitare volontariamente le loro opzioni in qualsiasi momento prima della scadenza. Una volta che accade, insediamento si svolge tra il titolare e lo scrittore e il contratto di opzione è stato risolto. Alla scadenza di un contratto di opzione, sia di stile americano o stile europeo. si esercita automaticamente se è in denaro il giorno di scadenza. Una volta che accade, insediamento si svolge tra il titolare e lo scrittore e il contratto di opzione è stato risolto. Stili opzioni di insediamento Ci sono due modi principali in cui le opzioni sono regolati in negoziazione di opzioni Liquidazione Fisica e pagamento in contanti. regolamento in contanti coinvolge solo risolvere la profitloss in contanti tra il titolare e lo scrittore senza il trasferimento di tutti i beni reali, proprio come risolvere una scommessa. regolamento fisico comporta il trasferimento del bene reale sottostante tra il titolare e lo scrittore come descritto sopra ed è il tipo più comune di metodo di insediamento. In realtà, tutte le stock option che sono quotate in borsa negli Stati Uniti sono opzioni di insediamento in cui è effettivamente ottenere le scorte se si esercita una call option e in realtà arrivare a vendere i vostri stock se si esercita un'opzione put. Infatti, a causa di questa caratteristica, le opzioni quasi tutti fisicamente liquidati sono in stile opzioni americane che si arriva a esercitare in qualsiasi momento prima della scadenza. Ecco un esempio di ciò che accade in un insediamento opzioni di insediamento: opzioni di insediamento Esempio: AAPL è scambiato a 210. Hai comprato un contratto di AAPLs opzioni al prezzo di esercizio di 210 per 230. AAPL rally a 240 chiamata e ha deciso di esercitare le opzioni al fine di acquistare e detenere azioni AAPL per investimenti a lungo termine al prezzo di 210. Dopo l'esercizio, le opzioni call cessano di esistere e il tuo account è accreditato con 100 azioni di AAPL magazzino acquistato a 210. opzioni Settlement - ciò che realmente accade in teoria , opzioni di insediamento è una risoluzione compresa tra un supporto e uno scrittore di opzioni, ma in realtà, quando le stock option sono esercitate e si stabilirono nel mercato degli Stati Uniti, è l'Options Clearing Corporation o OCC che in realtà paga come controparte. Se avete esercitato opzioni call che si possiede, è il OCC che ti dà lo stock. Se opzioni call che si tiene vengono assegnati, è l'OCC che prende il titolo dal tuo conto. Questo avviene attraverso un processo di assegnazione delle opzioni. Sì, la risoluzione di tutti i contratti di opzione di negoziazione di opzioni vengono garantiti dalla OCC in modo in modo che non dovrete mai preoccuparvi se l'altra parte ha i soldi o beni per compiere la loro parte del contratto. Questo è dovuto al fatto che si sta veramente operando con l'OCC, invece di un altro imprenditore o di regolamento investor. Final procedure di risoluzione delle trimestrale del SampP 500, E-mini SampP 500, SampP MidCap 400, E-mini SampP MidCap 400, 500 SampP CitigroupGrowth e Valore e SPCTR futures su indici e opzioni su future sono basate su una quotazione di Apertura speciale del relativo indice sottostante. La citazione di apertura speciale per ogni indice è basato sul prezzo di apertura di ciascun titolo componente di tale indice sulla scadenza Venerdì. Speciali Citazioni di apertura (SOQ) generalmente differiscono dal valore di indice di apertura di ciascun indice, perché tutte le scorte non si aprono immediatamente. Ad esempio, nei giorni tipici intervistati da CME Group, maggior parte degli stock SampP aprono rapidamente, con circa il 95 aperto entro 15 minuti e 98 aperti entro 30 minuti. Altri indici con un numero maggiore di titoli possono richiedere più tempo per aprire. Apertura Valori Indice Nei giorni tipici, CME Group inizia la diffusione di valori di indice subito a 08:30 Central Time (CT). Poiché il valore dell'indice si basa sull'ultimo prezzo per ogni stock, il valore dell'indice di apertura rifletterà i giorni precedenti prezzo di chiusura per qualsiasi azione che deve ancora aprire. Pertanto, il valore dell'indice inizia quasi sempre al fine precedente e quindi cambia come stock aperti. Successivamente, il calcolo dell'indice riflette alcuni stock non ancora aperto, e altri titoli di trading attivamente. Citazioni degli indici generalmente saranno in base ai valori delle scorte di componenti di apertura di apertura di apertura speciale menzione speciale, a prescindere da quando questi stock aperti il ​​giorno di scadenza. Tuttavia, se un titolo non si apre in quel giorno, il suo prezzo dell'ultima vendita sarà utilizzato nella Quotazione di Apertura Speciale. La citazione di apertura speciale può o non può essere entro i prezzi dell'indice contanti il ​​giorno di scadenza. CME diffonde aggiornamenti periodici dei SampP 500 e SampP MidCap 400 speciali Citazioni apertura sul ticker come messaggio di testo. Queste citazioni sono basate sui prezzi di apertura di tali stock che si sono aperte in quel momento e l'ultimo prezzo di vendita per quei titoli che hanno ancora aprire. Esempio di apertura Calcoli Indice Un esempio di calcolo dell'Indice SampP 500 e Quotazione di Apertura Speciale è mostrato sotto. Quando uno dei due: tutti i titoli dell'indice sono aperti, e le correzioni sono finiti, o la chiusura delle attività si verifica, a seconda di quale viene prima, saranno ultimati gli speciali Citazioni di apertura. Tutti i futures in scadenza aperte e opzioni su contratti future saranno regolati per cassa alla finale speciali Citazioni di apertura. 2 Questo esempio illustra la differenza tra l'indice e il Quotazione di Apertura Speciale per un semplice indice di due magazzino con eguali azioni in circolazione di magazzino. Centrale standard Tempo NASDAQ-100 Index e Nasdaq Composite Index scadenza Procedura NASDAQ-100 futures su indici e opzioni su futures, E-mini Nasdaq-100 futures e opzioni e E-Mini Futures Nasdaq Composite scadono su un ciclo trimestrale. Cominciando con le scadenze del giugno 2005, le speciali Citazioni di apertura per NASDAQ-100 e Nasdaq Composite indici saranno calcolati in base al NASDAQ ufficiale di apertura Prezzo (NOOP) per le azioni che compongono dei rispettivi indici. Nikkei 225 di scadenza procedura Nikkei 225 futures e opzioni su futures scadono su un ciclo trimestrale, il secondo Venerdì del mese del contratto. Il prezzo di chiusura finale dei futures Nikkei 225 e opzioni su futures si basa sulla Quotazione di Apertura Speciale del Nikkei Stock Average, utilizzato per regolare i futuri Nikkei Stock Average a Osaka Securities Exchange. Il prezzo di liquidazione finale su tutti gli insediamenti in denaro sarà al 1100e di un punto di riferimento. 1 Il prezzo di apertura NYSE AMEX o verrà utilizzato per titoli quotati sul NYSE o AMEX, rispettivamente. Il NASDAQ ufficiale di apertura Prezzo (NOOP) saranno utilizzati per le scorte NASDAQ. 2 in scadenza in-the-money contratti di opzione saranno esercitati automaticamente, assenti istruzioni contrarie ricevute da CME Clearing prima 19:00 alla scadenza Venerdì.